15 dec - 12 jan 2026Budpliktsbud

Erbjudandet

Ponderus erbjuder 1,22 kronor kontant för varje A-aktie respektive B-aktie i Ortivus.

Erbjudandet omfattar inte de 80 525 A-aktier och 53 604 716 B-aktier i Ortivus som Ponderus redan innehar. Det totala värdet av Erbjudandet är därmed cirka 42,6 miljoner kronor baserat på de 34 929 695 aktier (varav 1 582 157 A-aktier och 33 347 538 B-aktier) i Ortivus som inte ägs av Ponderus. Erbjudandet värderar samtliga aktier i Ortivus till cirka 108,1 miljoner.

Erbjudandet riktas inte till aktieägare utanför det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet. Erbjudandet kommer att finansieras genom befintliga medel i Ponderus.
Ponderus kommer att offentliggöra en erbjudandehandling för Erbjudandet som beräknas bli offentliggjord omkring den 12 december 2025. Acceptfristen för Erbjudandet beräknas påbörjas omkring den 15 december 2025 och avslutas omkring den 12 januari 2026. Utbetalning av det erbjudna vederlaget till de som har accepterat Erbjudandet beräknas ske omkring den 19 januari 2026.

Erbjudandet är villkorat av att samtliga för Erbjudandet erforderliga godkännanden, tillstånd, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive godkännanden från Inspektionen för strategiska produkter, erhålls, i varje enskilt fall, på villkor som enligt Budgivarens uppfattning är acceptabla.

Det erbjudna vederlaget för varje aktie i Ortivus motsvarar teckningskursen för B-aktier i Företrädesemissionen, vilket överstiger med cirka 18% den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 1,03 kronor för Ortivus B-aktie under de 20 handelsdagar som föregick den 17 oktober 2025 då Ortivus offentliggjorde efter kontakt med Ponderus att Ponderus aktieinnehav i Ortivus efter Företrädesemissionen representerade mer än 30% av samtliga röster.

Vidare motsvarar det erbjudna vederlaget en negativ premie om cirka 57% jämfört med sista betalkursen om 2,83 kronor för Ortivus A-aktie på First North den 27 november 2025, sista dagen då A-aktien handlades innan offentliggörandet av Erbjudandet. Jämfört med sista betalkursen för Ortivus B-aktie på First North om 1,175 kronor den 1 december 2025, sista handelsdagen innan offentliggörandet av Erbjudandet, motsvarar det erbjudna vederlaget en premie om cirka 4%.

De volymvägda genomsnittliga betalkurserna för Ortivus A-aktie och B-aktie under de 20 handelsdagar som föregick Erbjudandet uppgick till 2,64 kronor respektive 1,15 kronor, innebärande att Erbjudandets vederlag innebär en negativ premie om cirka 54% avseende Ortivus A-aktie och en premie om cirka 6% avseende Ortivus B-aktie

Läs mer om Ponderus Invest här

---

Erbjudandet i sammandrag